2019年10月基金从业《证券投资基金》真题及答案

2019年10月基金从业《证券投资基金》真题及答案

1、以下关于半强有效市场的表述中，错误的是（ ）。

A.市场半强有效意味着价格对信息的反应是瞬间完成的

B.如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额收益，这意味着基本面分析方法是无效的

C.在价格对信息吸收的过程中，价格围绕新的均衡价格上下波动

D.证券价格不仅已经反映历史价格信息，而且反映当前所有与公司证券有关的公开有效信息

参考答案：A

2、某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（ ）。

A.0.2

B.0.68

C.0.8

D.0.25

参考答案：A
3、下列选项中，不属于我国现行场内证券交易结算原则的是（ ）。

A.见款付券原则

B.货银对付原则

C.法人结算原则

分级结算原则

参考答案：A
4、以下选项中，属于私募股权投资退出机制的有（ ）。

Ⅰ.首次公开发行

Ⅱ.发行公司债

Ⅲ.买壳或借壳上市

Ⅳ.大宗交易

Ⅴ.二次出售

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

参考答案：D
5、假设某只基金只持有四只股票,数量分别50 万股、6O 万股、80 万股、100 万股,每股的收盘价分别为 15元、20元、35元、5元,银行存款为 1000 万元,应交税费为 1750 万元,已售出的基金份额为 3000 万份。假设基金没有其他资

产和负债,则基金份额净值为()。

A.1.83元

B.1.33元

C.1.17元

D.1.50元

参考答案：D
6、投资者以自有资金 10 万元和融资款5 万元全额买入目标证券,目标证券价格为 100 元股,所选择的证券公司的融资年利率为 8.6%。半年后目标证券价格为 104元/股,该投资者选择卖出1500 股并偿还融资款。不考虑分红和交易费用,该投资者的投资收益为()。

A.1700元

B.3850元

C.4000元

D.6000元

参考答案：B
7、关于资产负债表基本作用，以下表述错误的是（）。

A．资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

B．资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况

C．资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质

D．资产负债表可以反映企业未来产生经营现金流的能力

参考答案：D
8、关于系统性风险和非系统性风险，以下表述错误的是（ ）。

A．经济增长和政治因素都属于引发非系统性风险的因素

B．系统性风险发生时所有资产均或多或少受到影响

C．系统性风险又称为市场风险

D．非系统性风险主要包括违约风险、经营风险、流动性风险

参考答案：A
9、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。

A．市盈率模型

B．经济附加值模型

C．市销率模型

D．企业价值倍数

参考答案：B
10、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（）。

Ⅰ、只要债券发行人没有违约，投资人就不会因为信用风险遭受损失

Ⅱ、浮动利率债券的利息是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险

Ⅲ、固定利率债券的价格与利率呈反向变动关系

Ⅳ、买卖价差越小，债券的流动性越高

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅱ、Ⅳ

参考答案：B
11、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%，当期市场价格为95元，则该债券的到期收益率（ ）。

A．5.5%

B．6.5%

C．10.1%

D．8.8%

参考答案：D

12、票息率为5%的3年期债券，市场价格为100元，到期收益率为5%，麦考利久期为2.86年，如果该债券的到期收益率下降至4.9%，那么该债券的价格变动为（ ）。

A．上涨0.495元

B．下跌0.272元

C．上涨0.272元

D．下跌0.495元

参考答案：C
13、看跌期权买入开仓，收益情况为（）。

A．损失有限，收益无限

B．损失无限，收益无限

C．损失无限，收益有限

D．损失有限，收益有限

参考答案：D
14、基金公司投资交易流程包含的环节有（）。

Ⅰ、形成投资策略

Ⅱ、构建投资组合和执行交易指令

Ⅲ、风险控制

Ⅳ、绩效评估与组合调整

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ

参考答案：A
15、如果证券价格中已经反映了影响价格的全部信息，那么该证券市场被称为（）。

A．半强有效市场

B．无效市场

C．强有效市场

D．弱有效市场

参考答案：C
16、关于资本市场理论，以下表述错误的是（ ）。

A．单个资产的风险溢价与市场投资组合M的风险溢价和该资产的β系数成比例

B．市场组合处于有效前沿，但不同投资者的市场组合点不同

C．CAPM模型中的前提假设可以归结为所有投资者一致和市场有效这两条

D．β系数衡量资产收益率相对市场组合收益率变化的敏感程度

参考答案：B
17、基金业绩评价应考虑的因素包括（ ）。

Ⅰ.基金管理规模

Ⅱ.时间区间

Ⅲ.综合考虑风险和收益

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅲ

C．Ⅱ、Ⅲ

D．Ⅰ、Ⅱ

参考答案：A
18、关于名义利率，以下说法正确的是（）。

A．名义利率包含了通货膨胀率的变化

B．名义利率不会低于实际利率

C．名义利率已经剔除了物价的影响

D．名义利率已设定到期日的零票息债券到期收益率

参考答案：A
19、看跌期权买入开仓，收益情况为（）。

A．损失有限，收益无限

B．损失无限，收益无限

C．损失无限，收益有限

D．损失有限，收益有限

参考答案：D
20、关于房地产投资信托，以下表述错误的是（）。

A．房地产投资信托具有较大的通货膨胀风险，通货膨胀会带来严重的不利影响

B．房地产投资信托是经证券化的房地产投资，可在交易市场上交易，具有较强的流动性

C．与房地产公司股票相比，房地产投资信托的波动性更低

D．上市的房地产信托须定期进行信息披露，降低了信息不对称程度

参考答案：A

考生提供 仅供参考

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